河南济源市虎岭经济发展2024债权转让计划城投债定融

河南济源市虎岭经济发展2024债权转让计划城投债定融

非标零违约区域
一般公共预算收入60亿
AA主体直接融资
唯一河南双担保定融产品
河南省财政局直管市

【计息方式】打款到账当日为本产品的成立计息日
【付息方式】自然季度付息（每年3、6、9、12月最后一日为付息日）
【兑付日】债权存续期满日所在周的次一周的周一为债权本金和剩余溢价款兑付日
【资金用途】补充公司流动性资金
【预期收益】
12个月/24个月 10万起 7.5%

【融资方】 济源市xx集团有限公司，实际控制人为济源高新区管理办公室，AA评级。截至2022年末，公司总资产94.53亿元，总负债22.01亿，资产负债率为23%，表外负债低。

【增信措施】
1、【担保方一】 济源xx集团有限公司，控股股东为济源xx集团有限公司，实际控制人为济源产城融合示范区财政金融局，根据2022年审计报告显示，公司资产负债率为29%，债务结构优；
2、【担保方二】济源市xx有限公司，实际控制人为实际控制人为济源产城融合示范区财政金融局。
3、足额应收账款质押

【项目区域】
1、济源市人均GDP河南省第一，是中原城市群的核心发展区城市之一，国家产城融合示范区，正厅级(等同地市级)；
2、济源xx为全市重要的平台公司，AA主体信用评级(东方金诚);
3、济源市也是全国最大的白银生产基地，白银产量约占全国总产量的19.05矿产银产量占全国总产量的43.63%。

优质知识分享：

被同业刷屏的来自路边社消息整理和解读：
1、目标：压降12个重点省份城投债存量规模至与财力相匹配
“关于金融支持融资平台债务风险化解的指导意见”要求，12个重点省份制定“稳妥可行”的融资平台债券存量规模今明两年压降和年度发债；
年度债券发行额度内“统借统还” 支持资质较好融资平台承接弱资质融资平台借新还旧债券发行额度；
若新增债券，需省级政府出具明确意见，认定相关债券已纳入全省融资平台年度发债。
债券管理部门加强协同，引导债券存量规模逐步调整至与当地经济发展和财力水平相匹配;
严控融资平台新增自贸区债券和境外债券，支持境外债借新还旧。
在地方政府竭尽全力仍无法化解融资平台债务风险的情况下，央行将设立应急流动性借款，以专项借款形式，支持缓解重点省份2025年末前到期的公开市场债券和非标债务的流动性风险。
其他省份必要时也可向央行申请“过桥式专项借款";
申请应急流动性借款用于偿付非标债务的，应对利息进行打折。
（解读：在金融机构及监管化债之后还有央行拖底。
境外债最近很火，可能会更严格了，但不会堵死；
设置了两个缓冲期，金融机构和监管配合化债至2024年前，极端情况下央行支持流动性至2025年底）
（根据指导意见，12个重点省份包括天津、内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、广西、重庆、贵州、云南、甘肃、青海和宁夏。）
2、债务重组、展期
重点省份融资平台2024年末以后到期的高息贷款、债券和非标债务，鼓励金融机构与融资平台平等协商，通过债务重组、债务置换等方式适当降低利率水平。
展期利率按照“保本微利”把握，累计展期及重组期限原则上不超过10年。
在非标债务方面，重点省份融资平台已经通过债务重组、债务置换接续贷款或债券融资的，应与债权人或投资人协商对存续非标利率适度打折，不得对高息非标债务进行“简单刚兑”。
对于穷尽各种手段仍无法偿还的非标债务，重点省份经省政府可提出需要支持的债项名单，与金融机构特别是全国性金融机构进行平等协商，通过组织发放银团贷款等方式置换今明两年到期的非标债务。
地方不得直接或变相施压银行特别是中小银行承接融资平台债务;正在制定或实施改革化险方案的高风险地方中小金融机构，严禁对融资平台新增融资。
（解读：强调平等协商，“遵义城投金融债权打折申请事件”可能是对市场反应的初步试探，笔者发了一篇探讨内容也直接被和谐了；
对非标有支持，但不鼓励刚兑，毕竟是高息，实在搞不定的由省里统筹协调金融资源，大行、大机构为主力军置换非标，小机构慎入，防止风险传染
3、建立平台风险防范长效机制
重点保障今明两年公开市场债券和非标债务接续，建立风险防范长效机制。
搭建融资平台名单查询系统，对地方报送的融资平台和债项“贴标”，支持金融机构在提供融资时对企业性质等相关信息进行查询。
强化地方国有企业债券和非标债务风险检测防控机制，提前三个月摸底辖区企偿付情况，未完全落实偿债来源的，及时向地方政府提示风险。
融资平台应按照有关规定退出，退出时仍有金融债务的，应征得主要金融债权人同意。
上述指导意见所指的融资平台债务，是指各省区市等截至2023年3月末承担的贷款、债券、非标等金融债务，但不包括其中的隐性债务和未纳入隐性债务但须由地方政府承担偿还责任的债务。