天津蓟州新城建设投资债权

?【天津蓟州新城建设投资债权】
?直辖市新款政信项目+总资产近600亿元AA政府平台融资+足额应收覆盖，打款当日计息，每周五成立
?规模：5000万
?期限：12个月；
?付息方式：自然季度付息，（3、6、9、12月20日付息）
?预期收益：30-50-100-300万：8.5%-8.7%-9.0%-9.3%
?资金用途：资金用于基础建设及补充流动资金
?【融资方】天津蓟州xx资有限公司，公司注册资本220亿元，总资产 590.76亿元，流动资产合计为 316.37亿元，主体评级AA，债评AA。
?【增信措施】
1、【国企担保】：天津xx限公司，公司注册资本2亿元，总资产28亿元。实际控制人天津市蓟州区国有资产监督管理委员会；
2、【应收账款转让】：天津xx有限公司将持有的价值人民币10000万元的应收账款进行转让，覆盖本息兑付。
?【项目亮点】
1，本项目交易对手xx国有公司，是蓟州区最大的基础设施建设和运营主体，该公司主要负责蓟州区内的土地整理、基础设施建设等业务，具有一定垄断性。主体评级 AA，资产实力雄厚。评级展望为稳定，偿债能力较强目前已获中国农业发展银行及国家开发银行的政策性贷款额度合计146亿元、其他商业银行150亿元授信额度；另外，于2019年7月于香港联交所发行美元债7000万美元，成为天津市为数不多的成功发行境外债的国有企业；
2、本项目担保方为xx筑工程有限公司，公司注册资本2亿元，总资产28亿元。实际控制人为蓟州区人民政府，是当地最大的基础设施施工单位承接包括于桥水库生态保护，蓟州区森林生态修复与综合提升，新城公乐亭湿地提升改造，新城州河地块新开景观河道清淤、生态提升改造，湖璟中心（湖璟苑）室外给排水、道路管网配套、庭院景观绿化、室外道路及铺装等二十余项在建工程。预计2023年底可实现工程款收入13亿元，担保能力强；
3、足额应收账款覆盖本息，安全边际高；
4、蓟州区位于北京和天津经济圈的交汇点，区位优势显著，发展前景向好，区域财政实力较强，增长稳定，区域经济发达。2022年实现地区生产总值279.33亿元，一般公共预算收入20.54亿元，被认定为2021年全国休闲农业重点县。

信托定融政信知识：

鸿雁3028号集合资金信托计划 产品名称 鸿雁3028号集合资金信托计划 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 国投泰康 投资门槛 100万元 发行地 北京市 收益分配方式 按半年分配 发行时间 2021-09-30至 发行规模 至14000万元 成立时间 2021-10-19 成立规模 14000万元 产品期限 18月 期限类型 单一期限 预计收益 至6.5% 收益类型 固定型 投资方式 信托贷款 资金托管行 招商银行 投资领域 基础产业 投资项目所在地 江苏省泰州市姜堰区 产品特点 1、江苏中部门户城市，经济财政实力强；2、当地基建主体融资，公司经营稳健；3、AA基建主体担保，担保能力较强

     其他相关信息 100及以上：6.5%   交易对手 泰州南都建设投资有限公司 泰州南都建设投资有限公司成立于2003年06月27日，注册地位于泰州市姜堰区罗塘街道南环西路16号，法定代表人为钱卫东

    经营范围包括新农村与基础设施投资与建设；基础设施管理；房地产开发（凭资质证书经营）；建设工程管理服务；本公司自有房屋出租；建筑材料、金属材料销售；苗木种植、销售

     交易结构 用于向泰州南都建设投资有限公司(下称“融资方")发放信托贷款，最终用于补充融资方日常营运资金

     还款来源 第一还款来源为融资方南都建设按照约定兑付贷款本息

    第二还款来源为担保方的综合现金流

     风控措施 泰州市金东城市建设投资集团有限公司(下称“担保方”或“金东城投”，主体评级AA (鹏元))为融资方履行兑付义务提供连带责任保证担保

     资产管理人 国投泰康信托成立于1995年5月，目前注册资本金26.71亿元人民币，公司四家股东为国投资本控股有限公司、泰康保险集团股份有限公司、悦达资本股份有限公司和泰康资产管理有限责任公司

    截至2020年末，公司总资产101.15亿元，净资产91.13亿元，实现营业收入18.24亿元，其中信托业务收入10.54亿元，实现净利润10.62亿元