四川资阳市KL建设投资2023年债权资产转让

四川资阳市KL建设投资2023年债权资产转让
【规模】5000万
【期限】12/24/36个月
【收益分配方式】季度付息（3月15日、6月15日、9月15日、12月15日）
【预期年化收益率】12个月 10-50-100： 8.6%-8.8%-9.1%
24个月 10-50-100： 8.7%-9.0%-9.4%
36个月 10-50-100： 8.9%-9.2%-9.7%
【起息日】每周五或每周最后一个工作日
【项目亮点及风控措施】
AA发行主体：资阳xx责任公司，主体评级为AA，截至2023年6月，总资产155.05亿元，资产负债率47.70%。公司作为资阳市重要的基础设施投资运营主体，重点从事资阳市重要区域内的开发及大型市政工程项目建设，在资阳市的城市基础建设领域处于重要地位。

AA主体担保：资阳市xx有限公司，主体评级为AA，截至2023年6月，总资产116.52亿，资产负债率49.18%。主要从事资阳市的基础设施建设、土地征拆业务及乡镇的供水业务，区域专营性强，增资、资产注入和财政补贴等方面具有了股东及相关各方的强力支持。

足额应收账款质押：发行主体提供应收账款质押，超额覆盖本息。

优质知识分享：

长安权 产品名称 长安权-昆明双凤股权投资集合资金信托计划（十八期） 产品类型 信托产品 产品状态 在售 发行机构 长安信托 投资门槛 100万元 发行地 西安市 收益分配方式 到期分配 发行时间 2021-08-12至 2021-08-19 发行规模 至3000万元 成立时间 成立规模 万元 产品期限 18月 期限类型 单一期限 预计收益 至8% 收益类型 浮动型 投资方式 股权投资 资金托管行 中信银行上海分行 投资领域 房地产 投资项目所在地 云南省昆明市官渡区 产品特点 1、交易对手为全国前十强开发商,综合实力强、经营稳健； 2、标的项目位于核心区域,配套齐全,投资价值高； 3、项目监管措施完善

     其他相关信息 年化业绩比较基准：8.0%   交易对手 云南万誉房地产开发有限公司 云南万誉房地产开发有限公司成立于2017年01月22日，注册地位于中国(云南)自由贸易试验区昆明片区官渡区关平路25号关上街道办事处405室，法定代表人为于绍军

    经营范围包括房地产开发及经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 交易结构 信托计划总规模不超过151,520万元，其中1,515.2万元用于缴纳信保金，剩余150,000万元中，0元受让周洪波持有的标的公司100%股权，100万元用于实缴标的公司的注册资本，剩余资金进入标的公司的资本公积

     还款来源 1、分红退出：信托存续期内，项目公司达到结转分红时点时，按照持股比例进行股权分红，根据项目运营和销售情况及股东形成有效合意，已分配部分可直接抵扣投资分红

     2、模拟清算退出：模拟清算启动的条件：标的项目销售进度达到地上可售面积 85-90%或投资期满 15 个月（二者孰先）

     风控措施 一、成都云璟层面：信托计划进入后，信托为有限责任公司100%持股股东，信托为标的公司唯一股东，不设董事会及股东会，设执行董事一名（项目经理，待定），成都云璟的所有章证照、经营决策及财务均由长安信托进行管理

     二、SPV 层面：1、我司通过成都云璟向 SPV 委派一名董事，所有事项一致决（公司经营类事项不在公司章程体现，通过合作协议约定）；2、印章、证照由我司及世茂方共同管理； 三、项目公司层面：1、公司治理；2、成本管控；3、日常监督；4、资金监管； 资产管理人 长安信托前身为西安市信托投资公司，成立于1986年8月，系国有独资的非银行金融机构，目前注册资本为33.3亿元人民币

    截至2019年末，公司总资产103.1亿元，净资产74.67亿元，实现营业收入26.92亿元，其中信托业务收入为19.84亿元，实现净利润5.15亿元